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달라보다는 금을 선호하는것 사람이 쓴것 같음. 그냥 참조로 보세요. 조금 긴글이라 시간나는 분들만. 출처는 다음 아고라
이란은 석유 달러를 끝장낼까? (Will Iran Kill the PetroDollar?) 2012년 1월 26일, Marin_Katusa
미국과 유럽 연합에서 오는 공식 내용은 테헤란이 핵무기를 개발하려는 지속적인 노력에 대해 벌받아야 한다는 것이다. 벌이란 이란의 석유 수출에 대한 제제이며 그것은 이란을 격리하고 통화 가치를 이란이 붕괴하는 시점까지 누르는 것이다. 그러나 그런 내용은 의미가 없으며 제제는 그 목적을 달성하지 못할 것이다. 이란은 격리와 거리가 멀고 인도와 같은 그 우방들은 미국이 물러나거나 눈 앞의 실제 문제들을 인정할 때까지 굳건히 이란을 지지할 것이다. 문제는 미국 달러이고 기축 통화로서 그 역할이다. 간략하게 말하자면 1970년대 협상이 미국 달러를 석유 매매에 대한 유일한 통화로 굳혔으며 가장 중요한 석유 거래에 대한 독점은 미국 달러가 거의 대부분의 원자재와 상품에서 서서히 세계적 교역에 대한 기축 통화가 되게 하였다. 게다가 나라들은 과잉의 미국 달러 저축을 미국 국채에 넣어 모았으며 미국 정부에 끌어낼 수 있는 엄청난 신용의 여유를 안겨 주었다. 그 상황은 미국 정부가 부채에 질식하고 미국 시민들은 높은 실업률, 무너진 부동산, 기록적인 개인 부채 부담, 비대해진 은행 시스템들, 비틀거리는 경제에 직면하게 되는 것을 우리는 알고 있다. 다른 나라들은 느리지만 분명하게 그들 교역에서, 석유부터 시작하여, 미국 달러로부터 멀어져 가는 것을 보기 시작하고 있다. 만약 미국 달러가 기축 통화 자격을 상실한다면 미국에 대한 영향은 끔찍한 것이다. 달러 가치의 주된 부분들은 석유 산업에 대한 안전 장치에서 오고 있으며 만약 독점이 퇴색하면 달러 가치도 퇴색한다. 세계 불환 화폐 관계들에서 그러한 주요 변이는 일부 통화들에겐 길조가 되고 다른 통화들에겐 길조가 되지 못하면서 그 결과는 예상하기 어렵다. 그러나 분명히 알 수 있는 확실한 결과는 금이 상승한다는 것이다. 지폐를 둘러싼 불확실성은 항상 금에 길조이며 불확실한 시기에선 그렇다.
석유 달러 체제 상황을 적절하게 설명하기 위해선 우리는 1973년으로 돌아봐야 한다. 닉슨 대통령은 사우디 아라비아의 파이잘 왕에게 석유 대금으로 미국 달러만 받고 과잉의 수익을 미국 국채에 투자해달라고 요청했다. 대신에 닉슨은 사우디 아라비아 유전을 소련과 다른 이해관계가 달린 나라들인 이란과 이라크로부터 보호해줄 것을 약속했다. 그 결과는 미국 부동산 거품과 같은 인위적인 것이었지만 미국 달러 가치에 대한 근거를 구성하였고 미국으로선 엄청난 것의 시작이었다. 1975년까지 OPEC의 모든 회원들은 그들 석유 거래에 미국 달러만 받기로 합의를 보았다. 세계 모든 석유 수입국들은 석유를 사기 위해 미국 달러를 모으기 시작하였고 그래서 달러에 대한 높은 수요는 달러를 강화시켰다. 게다가 사우디 아라비아 같은 많은 석유 수출국들은 남는 달러를 미국 국채 매입에 사용하였으며 미국 정부 지출을 지원하는 새롭고 풍부한 대출 재원을 제공하게 되었다. 석유 달러 체제는 눈부신 정치적 경제적 움직임이었다. 이는 세계 석유 자금이 미국 연준을 통해 흐르게 하였고 미국 달러와 미국 부채에 대한 국제적 수요를 지속적으로 키워나갔으며, 석유 가격은 미국이 통제하고 인쇄하는 달러로 매겨지기 때문에, 미국으로 하여금 세계 대다수의 석유를 공짜로 소유하게 만들었다. 석유 달러 체제는 석유를 넘어섰다. 국제 교역의 대부분이 달러로 되는 것이다. 이것이 의미하는 것은 러시아에서 중국까지, 브라질에서 한국까지, 모든 나라들이 석유를 사기 위해 그 수출 무역에서 번 달러를 최대로 하려고 겨냥하는 것이다. 미국은 많은 성과를 거두었다. 석유 사용은 1980년대에 증가하면서 미국 달러에 대한 수요는 그와 함께 커졌고 미국 경제를 새로운 고점으로 올렸다. 그러나 석유 달러 체제는 지속적인 미국 달러에 대한 국제 수요를 일으켰고 이는 다시 가치 상승을 일으켜서 국내에서 경제적 성공 없이 달러는 급등했다. 강한 달러는 미국인들이 수입품을 대대적인 할인 가격으로 살 수 있게 하였으며 석유 달러 체제는 나머지 세계의 비용으로 미국 소비자들에게 보조비를 주는 것이었다. 결국 미국은 부정적 측면에 타격을 받게 되었다. 값싼 수입품은 미국 제조업을 타격하였고 제조업 일자리 상실은 오늘날 미국 경제 부활에 가장 큰 도전 중의 하나로 남아 있다. 또 다른 부정적 측면이 있는데 지금 잠재적 위협으로 자라고 있다. 달러 가치는 석유가 달러로 팔린다는 사실에 의해 주로 결정된다. 만약 거래가 다른 통화로 이전한다면 세계 곳곳의 나라들이 미국 돈을 필요하지 않게 된다. 달러의 매각은 달러를 극심하게 약화시킬 것이다. 그래서 흥미로운 생각에 대한 실험이 있다. 모두들 미국은 석유 공급을 보호하기 위해 전쟁을 할 것이라 말하지만 석유 달러 체제의 지속을 보장하기 위해 전쟁을 하는 것은 아닐까? 이라크가 좋은 예를 준다. 2000년 11월까지 어느 OPEC국가도 감히 달러로 가격을 매기는 규칙을 위반하지 않았으며 달러는 세계에서 가장 강한 통화로 존재하였고 이 체제에 도전할 이유는 거의 없었다. 그러나 2000년 말에 프랑스와 다른 유럽 연합 나라들 일부가 사담 후세인을 설득하여 석유 달러 체제에 도전하게 하였고 식량을 사기 위한 이라크 석유 판매를 달러가 아닌 유로로 하게 했다. 그때와 미국의 이라크 침공이 있었던 2003년 3월 사이에, 러시아, 이란, 인도네시아와 베네수엘라까지 포함하는 다른 나라들은 달러가 아닌 미국 달러가 아닌 석유거래에 관심이 있음을 내비쳤다. 2002년 4월에는 이란의 OPEC 대표 Javad Yarjani는 OPEC이 유럽 연합에 대해 달러가 아닌 유로로 석유를 어디까지 팔 수 있는지 세부 분석을 내놓기 위해 유럽 연합에 의해 스페인에 초대되었다. 이라크에서 일어난 이런 움직임은 석유 통화와 가축 통화로서 달러의 지배를 위협하기 시작했다. 2003년 3월에 미국은 이라크를 침공하였고 식량과 석유 교환 프로그램과 유로 지불 프로그램은 끝나버렸다. 미국이 석유 달러 체제로부터 이탈하려는 그런 움직임을 중단시키기 위해, 종종 은밀한 방식으로, 개입한 다른 여러 역사적 사례들이 있다. 2011년 2월에, 도미니크 스트로스 칸 IMF총재는 달러 패권에 도전하는 새 세계 통화를 제안하였다. 3개월 후 뉴욕 소피텔 호텔은 스트로스 칸이 이 호텔 객실담당 여직원을 성추행했다고 주장했다. 스트로스 칸은 몇 주 내에 IMF 총재직에서 쫓겨났고 이후 그는 어떤 잘못된 일도 해당되지 않았다. 전쟁과 이런 종류의 교활한 개입은 비용이 많이 들 수도 있지만 석유 달러 체제를 보호하지 않는 것의 비용은 훨씬 높다. 만약 유로, 엔, 위안 혹은 금들이 석유 대금으로 받아들여진다면 미국 달러는 급속히 별 볼일 없는 것이 되어버리고 거의 가치가 없는 것이 된다. 나머지세계들은 세계 교역에서 달러가 아닌 다른 안이 있음을 깨닫게 되면서 미국은 세계 석유 체제에서 대단히 심각한 그리고 대단히 혼란스러운 전이를 직면하고 있는 것이다.
이란 딜레마 이란은 미국과 서부 유럽으로부터 고립될 수 있지만 테헤란은 대단히 믿을만한 동료들이 있다. 이란과 베네수엘라는 은행 하나를 포함한 40억 달러 가치의 상호 프로젝트를 진행하고 있다. 인도는 이란이 가장 큰 사업 동반자이기 때문에 이란 석유를 계속 사들인다고 약속했다. 이란은 파산한 그리스가 신용으로 석유를 사도록 해주는 몇 안 되는 나라 중 하나이기 때문에 그리스는 유럽 연합 제제에 반대하고 있다. 한국과 일본은 이란 석유 의존도가 높아서 제제에서 면제해달라고 호소하고 있다. 러시아와 이란 사이의 경제적 유대는 해마다 강해지고 있다. 그리고 중국이 있다. 이란은 중국에 중국의 석유와 천연가스의 15%를 이미 공급하면서 이란의 에너지 자원은 중국에 대한 국가 안보의 문제이다. 중국이 미국과 유럽연합의 제제에 따를 것이라는 기대는 하지 말아야 한다. 중국은 현재 300억 달러에 이르고 2015년에는 5백억 달러가 될 양국 교역을 보호하기 위해, 제제를 피할 방법을 찾을 것이다. 사실상 중국은 이란으로부터 억눌린 가격에 석유와 가스를 사들일 수 있게 되면서 미국과 유럽 연합의 이란에 대한 제제로부터 득을 볼 것이다. 그래서 이란은 계속 친구들을 가질 것이고 이들 친구들은 계속 석유를 살 것이다. 더 중요한 것은 그들은 석유 대금으로 달러를 사용하지 않는다는 것이다. 인도와 이란이 석유 대금으로 금을 사용하고 일부 루피와 엔으로 뒷받침하는 협상을 타결 짓는 협상에 임하고 있다는 소문이 돌고 있다. 이란은 이미 러시아와 교역에서 리알과 루불을 선호하며 달러를 내던지고 있다. 인도 역시 중국과 위안을 사용하고 있다. 중국과 러시아는 1년 이상 루블과 위안으로 교역을 해오고 있다. 일본과 중국은 엔과 위안으로 하는 교역을 향해 움직이고 있다. 이란과 중국 사이의 에너지 교역은? 금, 위안과 리알로 결제될 것이다. 유럽의 혼란상과 함께 곧 이란의 일일 240만 배럴 석유는 석유달러로 거래되지 않게 된다. 이런 내용을 두고 볼 때 석유달러로부터 이탈하려는 이런 움직임을 미국이 격파하려는 데에 필사적이기 때문에 걸프만 긴장이 고조되고 있는데 대한 진정한 이유인 것으로 보여진다. 이런 이동은 이란이 앞장서고 인도, 중국과 러시아가 후원하고 있다. 이것은 워싱턴이 이란의 정권을 전복시키려는 구실을 찾으려 할만큼 충분히 워싱턴을 초조하게 만들고 있다. 그런 구실을 찾는 것에 대해 이야기하자면 이는 흥미로운 것이다. 국제 원자력 기구 조사관의 한 팀이 이란에 도착했다. 국제 원자력 기구는 이란에서 모든 핵 관련 사항들을 감시하며 준 핵 보유 상태에 반대하는 최근 국제적 비난을 촉발했던, 무기를 만드는 능력에서 이란이 진전되고 있다는 경고가 11월 보고서였다. 그러나 최근 방문 후 국제 원자력 기구의 검사관들은 폭탄 제조의 어떤 징후도 발표하지 않았다. 핵 능력을 가진 불량국가로부터 세계를 안전하게 유지하는 것이 그들의 유일한 동기라면 왜 북한과 파키스탄은 내버려두는 것일까? 명심해야 할 또 다른 고려사항이 있다. 이런 상황 하에서 투자를 결정할 때 이는 대단히 중요한 것으로 인도, 러시아와 중국 세 나라는 이란과 동맹국이며 주요 금 생산국들이다. 만약 석유 달러가 퇴색하고 다른 통화로 하는 교역이 너무 복잡해지면 그들은 보고하고 있던 금을 빼내어 석유를 계속 공급받을 것이다. 금은 항상 대안 화폐였고 항상 대안 화폐가 될 것이다. 그리고 통화 관계가 변하기 시작하고 통화 가치가 예상하기 어렵게 되면 금으로 하는 교역이 절대 안전한 것이다. 2012년은 기축 통화로서 달러로부터 세계가 이탈한 가장 유명한 해가 될 수 있다. 나머지 세계가 자국 통화들로 사업활동을 하기 시작하고 미국 채권에 대한 투자를 줄여나가는 것을 생각해보라. 이는 느리지만 확실한 달러의 대량파괴인 것이다. 미국으로선 그것이 나쁜 일은 아닐 수 있다. 미국의 엄청난 부채는 달러가 현재 가치를 유지하는 한 갚을 수 없다. 미국의 상태를 감안할 때 달러에서 가치를 유지하려고 남은 것은 기축통화라는 사실뿐이다. 달러 가치가 하락한다면 미국은 부채를 갚을 수 있고 다시 새롭게 될 수 있다. 새로운 시작은 미국인들이 익숙해왔던 특권과 상습적인 보조금 없이 오는 것이지만 석유달러 체제가 그렇게 오래 지속된 것은 놀라운 일이다. 어떤 것이 이를 무너뜨리는 것은 시간 문제일 뿐이다. 결국 중요한 질문은: 이런 상황에서 어떻게 개인들은 수익을 얻는 것일까? 세계적 게임이 엄청 변이되고 있으면서 통화들을 가지고 노는 것은 항상 위험한 것이며 많은 분석과 운이 따라야 한다. 가장 믿을만한 방식은 금을 통한 것이다. 금은 실물로 뒷받침되는 유일한 통화이며 통화 폭풍에서 투자자들이 항상 숨어드는 곳이다. 기본적인 결론은 석유 달러 체제의 느린 종식은 금에 대해 강세이며 달러에 대한 약세라는 것이다.
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(펌) 어제 표결이 신의한수였…